來源：雪豹財經社（ID：xuebaocaijingshe） 作者：瀚星
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在全球AI行業(ye) 陷入迷茫的背景下，阿裏雲(yun) 仍然開了一場“AI濃度爆表”的雲(yun) 棲大會(hui) 。
越來越多的從(cong) 業(ye) 者、投資人對千篇一律的AI技術和大模型感到審美疲勞，他們(men) 更關(guan) 心AI該如何賺錢。
今年的雲(yun) 棲大會(hui) 上，在展示AI與(yu) 產(chan) 業(ye) 相融合的商業(ye) 化前景的同時，阿裏雲(yun) 也要為(wei) 陷入迷茫的AI行業(ye) 加油打氣。
ChatGPT引發的人工智能熱潮被瘋狂追捧一年多後，AI行業(ye) 開始陷入迷茫。
距離OpenAI發布GPT-4已超過一年半，GPT-5還遲遲不見蹤影，文生視頻大模型Sora也沒有全麵開放。微軟、英偉(wei) 達的市值均較今年上半年的高點回落10%以上，資本市場開始對持續高投入所能產(chan) 生的回報產(chan) 生懷疑。
華爾街對衝(chong) 基金Elliott Management提醒它的投資者，人工智能的許多應用可能永遠不會(hui) 具有成本效益，永遠不會(hui) 實際正常工作，它隻會(hui) 消耗太多能源，或者將被證明是不可信賴的。
在這樣的背景下，阿裏雲(yun) 仍然開了一場“AI濃度爆表”的雲(yun) 棲大會(hui) 。
與(yu) 去年雲(yun) 棲大會(hui) 的相同之處在於(yu) ，AI依舊是今年的主角，但配角悄然發生了變化：不再是理想、生態、技術，而是來自AI創業(ye) 公司、新能源汽車、智能機器人等各行各業(ye) 的從(cong) 業(ye) 者。他們(men) 穿梭在各個(ge) 展廳，少了幾分對技術的癡迷，多了一些對錢的焦慮。
與(yu) 之相映射，在台上，阿裏雲(yun) 分享著AI在實際場景中的應用，探討商業(ye) 化前景。
“過去22個(ge) 月，AI發展的速度超過任何曆史時期，但我們(men) 現在依然還處在AGI變革的早期階段。”一向很少公開露麵的阿裏巴巴集團CEO、阿裏雲(yun) 智能集團董事長兼CEO吳泳銘，在雲(yun) 棲大會(hui) 上試圖給行業(ye) 送上一顆定心丸。
01
理想為(wei) 現實讓位
此次雲(yun) 棲大會(hui) 設置了三個(ge) 展館，分別是1號“人工智能+”館、2號“計算”館，以及3號“前沿應用”館。其中，前兩(liang) 個(ge) 展館均位於(yu) 主會(hui) 場旁邊，而3號展館需要在園區步行大約15分鍾才能達到。
在台風“普拉桑”的影響下，9月19日雲(yun) 棲大會(hui) 開幕當天，杭州一整天都在斷斷續續地下著大雨，這讓參會(hui) 者在各個(ge) 場館之間的通行極為(wei) 不便。即便如此，距離最遠的3號館還是擠滿了人。
“那些大模型展館的東(dong) 西都看膩了，想看看應用館有什麽(me) 新東(dong) 西。”一位冒雨前來的參會(hui) 者告訴雪豹財經社。
在形形色色的AI相關(guan) 展會(hui) 或論壇上，進門兩(liang) 塊大屏已是標配，一個(ge) 屏幕顯示全球各個(ge) 主要大模型的發布時間節點，另一個(ge) 屏幕顯示Scaling Law（尺度定律，指隨著模型參數量、數據量的提升，性能也會(hui) 不斷提升）和如何邁向AGI（通用人工智能）。這次的雲(yun) 棲大會(hui) 1號館也不例外。
但對這些飄渺的理想和一連串大同小異的參數，AI從(cong) 業(ye) 者已經越來越不感冒。在此次雲(yun) 棲大會(hui) 期間，雪豹財經社聽到許多類似的觀點：對千篇一律的AI技術和大模型感到審美疲勞。
越來越多的從(cong) 業(ye) 者、投資人開始關(guan) 心，AI該如何賺錢。
在前沿應用館裏，人型機器人是人氣最高的展台之一。一位現場工作人員告訴雪豹財經社，他被遊客問到最多的問題，是未來的AI人型機器人有哪些商業(ye) 化路徑，什麽(me) 時候可以實現商用甚至家用。
一位AI從(cong) 業(ye) 者告訴雪豹財經社，現在做AI產(chan) 品，最關(guan) 注的數據就是用戶數和留存，“有人用，才有錢賺”。比起從(cong) 零開發一款AI原生產(chan) 品，選擇已經擁有龐大用戶基數的產(chan) 品做AI創新，是ROI更高的選擇。
在前沿應用展館中參展的廠商也大多是這類品牌，包括特斯拉、小鵬汽車、高德地圖、遊戲公司米哈遊，以及打著中國“遊戲+AI”先行者旗號、展台上擺滿腦白金禮盒的巨人網絡。
在主會(hui) 場的圓桌論壇上，月之暗麵創始人楊植麟被主持人問到這樣一個(ge) 問題：最近很多投資人都在看DAU、留存率等指標，來決(jue) 定是否投資一家公司，站在擁有AI技術背景的投資者角度，會(hui) 看哪些指標來做投資決(jue) 策？
楊植麟認為(wei) ，DAU和留存率是重要的指標，此外還要參考產(chan) 品本身是否有價(jia) 值，以及產(chan) 品所在的市場規模能否做大。
見AI就投的時代已經一去不返。
逛遍雲(yun) 棲大會(hui) 的三個(ge) 展館，能明顯感受到，這不是一場簡單的AI秀場，而是一場AI與(yu) 各行各業(ye) 的融合大會(hui) 。
吳泳銘在雲(yun) 棲大會(hui) 的發言有個(ge) 判斷：“很多行業(ye) 內(nei) 人士可能一直在想，手機上有什麽(me) AI時代創新的超級App。但我們(men) 認為(wei) ，AI最大的想象力絕對不是在手機屏幕上，AI最大的想象力是在通過滲透數字世界、接管數字世界，來改變物理世界，這才是AI最大的想象力。”
AI不能是僅(jin) 僅(jin) 停留在數字世界的概念和理想，而應該成為(wei) 物理世界看得見、摸得著的產(chan) 品。
對於(yu) AI從(cong) 業(ye) 者和投資人來說，投入能獲得相應的回報，是長期發展的必要條件。而對於(yu) 基礎設施供應商阿裏雲(yun) 來說，隻有越來越多的行業(ye) 、公司和創業(ye) 者投入AI，它才能有更廣闊的發展空間。
這才是雙贏的局麵。
02
阿裏雲(yun) 希望AI不再迷茫
進入2024年下半年，曾經熱捧AI的資本市場開始重新審視AI的商業(ye) 化能力。
8月初，全球AI巨頭微軟發布Q2財報，一度因雲(yun) 業(ye) 務增長不及預期和AI相關(guan) 支出持續攀升，股價(jia) 大跌7%，市值一夜蒸發2000億(yi) 美元。
一個(ge) 月後，AI算力“軍(jun) 火庫”英偉(wei) 達一個(ge) 交易日暴跌9.5%，市值蒸發近3000億(yi) 美元，相當於(yu) 3個(ge) OpenAI的估值。華爾街多家投行在研報中表達了對於(yu) AI投資回報率的擔憂。
引發本輪AI熱潮的明星公司OpenAI，也在頻繁跳票。如果沒有近期發布的o1模型，這家AI領頭羊在過去一年多時間裏並沒有發布明顯超越GPT-4的下一代大模型。
此外，AI的商業(ye) 化進展緩慢。從(cong) AI軟件應用到AI硬件，時至今日依舊沒有跑出一款現象級產(chan) 品，甚至AI產(chan) 品在營銷側(ce) 的成本還在水漲船高。有媒體(ti) 報道稱，AI創業(ye) 公司月之暗麵在B站的獲客成本高達30元/人。
一邊是技術進步的緩慢，另一邊是對AI變現能力的焦慮，整個(ge) 行業(ye) 開始陷入迷茫。
AI產(chan) 品通常由三部分構成：最底層的算力層、模型層和應用層。阿裏雲(yun) 主要定位於(yu) AI時代的算力基礎設施。用的人越多，基礎設施的價(jia) 值就越大。
因此，在今年的雲(yun) 棲大會(hui) ，阿裏雲(yun) 在展示AI與(yu) 產(chan) 業(ye) 相融合的商業(ye) 化前景的同時，也要為(wei) 陷入迷茫的AI行業(ye) 加油打氣。
吳泳銘在會(hui) 上透露，新增算力市場上，超過50%的新需求由AI驅動產(chan) 生，AI算力需求已經占據主流地位，且這一趨勢還會(hui) 持續擴大。“過去一年，阿裏雲(yun) 投資新建了大量的AI算力，但還是遠遠不能滿足客戶的旺盛需求。”
除了投入真金白銀來提升AI基礎設施建設，阿裏雲(yun) 還把算力和模型的調用價(jia) 格一降再降，減少AI創業(ye) 者的負擔。
在雲(yun) 棲大會(hui) 上，阿裏雲(yun) CTO周靖人發布了性能接近GPT-4o的開源大模型Qwen 2.5，擁有0.5B到72B參數規模的多個(ge) 版本，並再次宣布大幅降價(jia) 。Qwen係列主力模型降價(jia) 85%，百萬(wan) tokens價(jia) 格降低至0.3元。
周靖人表示，這些動作會(hui) 進一步刺激開發者和各行各業(ye) 客戶使用大模型的需求。
過去一年，阿裏雲(yun) 進行過數輪降價(jia) 。整個(ge) 大模型市場也經曆了長時間的價(jia) 格戰。字節跳動旗下雲(yun) 服務平台火山引擎、阿裏雲(yun) 、百度智能雲(yun) 和騰訊雲(yun) ，先後把大模型推理算力價(jia) 格下降了90%以上。
但阿裏雲(yun) 在19日的大會(hui) 上也表示，大模型降價(jia) 主要是通過技術優(you) 化實現的，並不是在打價(jia) 格戰。
在剛剛過去的Q2，阿裏雲(yun) 智能集團實現營收265億(yi) 元，同比增速提升至5.7%，同時經調整的EBITA利潤率達到8.8%，大幅超出市場預期。
在財報電話會(hui) 上，一位分析師問了這樣一個(ge) 問題：阿裏雲(yun) 核心的公共雲(yun) 產(chan) 品利潤率到底可以達到什麽(me) 水平？阿裏管理層沒有正麵回答這個(ge) 問題，但表示公共雲(yun) 產(chan) 品會(hui) 進行更持續的長期投入，並維持一個(ge) 健康的利潤率。
作為(wei) 對比，海外公共雲(yun) 廠商亞(ya) 馬遜的AWS、微軟的Azure，利潤率在30%左右。
這也許是下一個(ge) 階段阿裏雲(yun) 與(yu) AI行業(ye) 麵對的共同挑戰：在規模做大之後，如何賺錢？如何賺到更多的錢？
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